2025年1月中旬：米国株モデルポートフォリオ・アップデート

2025年1月中旬：モデルポートフォリオ・アップデート

追加

ネビウス・グループ（NBIS）

セズル（SEZL）

除外

なし

新しい読者の皆さんへ

私はインフレクション投資家です。

インフレクション投資とは、企業や市場が重要な転換点（インフレクションポイント）に差し掛かるタイミングを狙い、将来の大きな成長を見込んで投資する投資家のことです。

転換点とは、新製品の発売や技術革新、政策変更などにより成長が加速するタイミングを指します。

リスクを許容しながら高リターンを狙うのが特徴です。

私のレポートにおいて、最初は情報量が多く戸惑うかもしれませんが、以下に私の投資戦略のポイントをまとめています。

・私の保有銘柄について

私が保有する銘柄は「転換点にあるビジネス」です。そのため、良い時期も悪い時期もありますが、最終的には市場が新しいストーリーを評価してくれると考えています。

・1銘柄の上限は5％

いかなる場合も、1銘柄に対する投資比率はポートフォリオ全体の5％を超えないようにしています。

・投資を2回に分ける

最初の2.5％はレポートの執筆タイミングで購入し、残りの2.5％は4～6週間後に、より低い価格で追加購入を目指しています。安値のタイミングは必ず訪れるので、焦らず待つようにしています。

・モデルポートフォリオの更新頻度

モデルポートフォリオのアップデートに関するレポートは、毎月2回、月初と中旬に執筆していきます。

・レーティング

強気にレーティングしている銘柄は、私が今後の見通しに自信を持っている銘柄である一方、中立としている銘柄は近々ポートフォリオから除外予定です。

（出所：筆者作成）

以下は各ポジションの簡単な概要です。（各銘柄に関する最新の分析レポートについてはインベストリンゴのプラットフォーム内で検索してください）

（出所：筆者作成）

現在、ポートフォリオの約5%を現金として保有しており、もう1銘柄を追加する余地があります。

・黄色は「中立」を意味しており、黄色で示されている銘柄は近いうちに除外予定です。

・上記の通り、ポートフォリオ全体の約10%を原子力関連に投資しています。UECとLEUが私のウラン関連投資です。

・ウラニウム・エナジー（UEC）、セントラス・エナジー（LEU）、エノビックス（ENVX）の3銘柄のみが長期保有対象です。他のポジションはすべて、今後12～18か月以内、またはそれより早く売却する予定です（詳細は各銘柄の分析レポートをご覧ください）。

・ポートフォリオは均等配分を維持することを目指しています。これは簡単そうに見えますが、実際のオペレーションは難しというのが実情ですが、この方針を続けます。今後、新規に保有する銘柄はすべてポートフォリオの5%ずつの比率とすることを目安としています。

過去の売却済み銘柄一覧

下記の売却済みの銘柄に関するレポートも、インベストリンゴのプラットフォーム上よりご覧いただけます。

（出所：筆者作成）

テクノロジー＆エネルギー銘柄に関するレポートを毎週複数執筆しており、私のプロフィール上にてフォローをしていただくと、ポートフォリオへの新規組み入れや除外の際に私が最新のレポートを執筆する度に、リアルタイムでメール経由でお知らせを受け取ることができます。

加えて、その他のアナリストも詳細な分析レポートを日々執筆しており、インベストリンゴのプラットフォーム上では「毎月約100件、年間で1000件以上」のレポートを提供しております。

私のテクノロジー＆エネルギー銘柄に関する最新レポートを見逃さないために、是非、フォローしていただければと思います！

ポートフォリオの銘柄一覧

各銘柄の最新の分析レポートについては、インベストリンゴのプラットフォーム上にて「検索ページ」よりご確認いただければと思います。

原子力関連銘柄（2銘柄）

これらの2銘柄は、どのような価格であっても、しばらくの間売却する予定はありません。

ウラニウム・エナジー（UEC）

負債がなく、ウラン価格に依存しない企業です。12年ぶりに生産を再開しました。EVやデータセンターのエネルギー需要に対応する電力の必要性を考えると、この銘柄に非常に期待しています。

セントラス・エナジー（LEU）

米国内唯一のウラン濃縮企業です。ウラン濃縮事業を展開しています。

テクノロジー株（17銘柄）

ギガクラウド・テクノロジー（GCT）

グローバルなB2Bマーケットプレイスを運営しており、年間成長率（CAGR）が約40%と急成長中。規模の割に非常に収益性が高く、転換点を迎えている銘柄です。

センチネルワン（S）

2025年夏までに1株40ドルで売却する予定です。

エノビックス（ENVX）

2026年まで売上が発生しない企業です。現在は収益前段階のビジネスであるため、売上がない企業に投資するリスクを十分に認識してください。

テラドック（TDOC）

2025年には控えめな売上成長でも、新しい経営陣のもとで事業が安定し、運営が改善すると予想しています。2026年初頭までに1株15ドルを目標株価としています。

イノデータ（INOD）

経営陣は希薄化を抑え、株主価値を重視する姿勢を貫いています。2026年初頭までに株価目標を65ドルと設定しており、魅力的な投資機会を提供しているように見えます。

デイブ（DAVE）

2025年のフリーキャッシュフローが約9,000万ドルに達する見込みで、将来のフリーキャッシュフローの12倍という評価は非常に魅力的です。

ビル・ホールディングス（BILL）

収益の年間成長率（CAGR）を16～17%と見込み、成長鈍化の傾向を逆転させる予定です。2026年初頭までの目標株価は130ドルとしています。

スノーフレイク（SNOW）

力強い成長が将来の予想フリーキャッシュフローの47倍というバリュエーションを正当化しており、2026年初頭までの目標株価を250ドルとしています。

クレド・テクノロジー（CRDO）

ハイパースケーラーやAIアプリケーションにより、2026年度まで年間50%の収益成長が見込まれる力強い受注成長が特徴です。2026年初頭までの目標株価は105ドルと設定しています。

ルーブリック（RBRK）

サイバー復元性のリーダー企業で、年間経常収益（ARR）が10億ドルを超え、前年比38%の成長を達成しています。2026年初頭まで目標株価は110ドルとしています。

アサナ（ASAN）

収益性向上への道筋に期待しており、2026年初頭までの目標株価として30ドルを設定しています。

リクイディティ・サービシズ（LQDT）

負債のないバランスシートを背景に、2025年度第1四半期で60%の売上成長が予測されている力強いガイダンスを持つ企業です。2026年初頭まで目標株価は55ドルと設定しています。

ネビウス・グループ（NBIS）

元ヤンデックスで、ハイパースケールデータセンターを運営。目標株価は1株60ドルとしています。

セズル（SEZL）

カナダ拠点の「Buy Now Pay Later」サービスで高い収益性を誇る企業。2026年夏までの目標株価は1株500ドルとしています。

ドラフトキングス（DKNG）：中立

サムサラ（IOT）：中立

インテュイティブ・マシーンズ（LUNR）：中立

※本稿で言及しているすべての銘柄を保有しています。

また、私はテクノロジー＆エネルギー銘柄に関するレポートを毎週複数執筆しており、私のプロフィール上にてフォローをしていただくと、ポートフォリオへの新規組み入れや除外の際に私が最新のレポートを執筆する度に、リアルタイムでメール経由でお知らせを受け取ることができます。

加えて、その他のアナリストも詳細な分析レポートを日々執筆しており、インベストリンゴのプラットフォーム上では「毎月約100件、年間で1000件以上」のレポートを提供しております。

そこで、私のテクノロジー＆エネルギー銘柄に関する最新レポートを見逃さないために、是非、フォローしていただければと思います！

アナリスト紹介：マイケル・ウィギンズ・ デ・オリベイラ

📍テクノロジー＆エネルギー担当

オリベイラ氏のその他のテクノロジー＆エネルギー銘柄のレポートに関心がございましたら、こちらのリンクより、オリベイラ氏のプロフィールページにてご覧いただければと思います。

インベストリンゴでは、弊社のアナリストが「高配当銘柄」から「AIや半導体関連のテクノロジー銘柄」まで、米国株個別企業に関する分析を日々日本語でアップデートしております。さらに、インベストリンゴのレポート上でカバーされている米国、及び、外国企業数は「250銘柄以上」（対象銘柄リストはこちら）となっております。米国株式市場に関心のある方は、是非、弊社プラットフォームより詳細な分析レポートをご覧いただければと思います。