中立ハンティントン・バンクシェアーズハンティントン・バンクシェアーズ / HBAN / 予想配当利回り4.97% / 中立 / 連続増配：23年3Q決算と今後の株価見通し
イアニス・ ゾルンパノス- ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN：予想配当利回り4.97%）はオハイオ州に本社を置く地方銀行持株会社であり、中西部8州に支店網とATMを持つ。
- 主に消費者、中小企業、商業、財務管理、資産管理、仲介、信託、保険サービスを提供している。
- そして、同社は2024年10月20日に23年第3四半期決算を発表している。
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）の概要
セクター：銀行
現在価格: 12ドル
時価総額: 181.4億ドル
一株当たり本質的価値: 7.53ドル
安全マージン: -66.32%
5年間の配当成長率: 10.40%
配当落ち日: 2023年12月15日
配当支払い日: 2024年1月2日
予想配当利回り: 4.97%
5年間の売上高成長率: 5.20%
10年間の売上高長率：4.60%
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN：予想配当利回り4.97%）はオハイオ州コロンバスに本社を置く地方銀行持株会社であり、中西部8州に支店網とATMを持つ。
1866年設立のハンティントン・ナショナル・バンクとその関連会社は、消費者、中小企業、商業、財務管理、資産管理、仲介、信託、保険サービスを提供している。
また、同社は自動車ディーラー、設備ファイナンス、全国決済、資本市場サービスも提供しており、これらのサービスは中核州以外にも広がっている。
そして、同社は2024年10月20日に23年第3四半期決算を発表している。
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）の収益と成長
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）は第3四半期に1株当たり0.354ドルの利益を計上し、前四半期の0.35ドルをわずかに上回った。
同社の収益は過去数四半期にわたって比較的安定しており、第1四半期の1株当たり0.39ドルは過去6四半期で最高だった。
売上高に関しては、同社は第2四半期の1株当たり1.256ドルに対し、第3四半期は1.279ドルを計上した。
同社の1株当たり売上高は過去1年間一貫して上昇傾向を示しており、前向きな成長を示している。
長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでの過去5年間のEPSの年間平均成長率（CAGR）は3.60%で、10年間の年平均成長率は6.60%を達成している。
これらの成長率は、同社の成長が比較的安定しており、緩やかなレベルにあることを示唆している。
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）の配当
同社は、過去5年間一貫した配当成長を示しており、年間成長率は10.40%となっているが、過去3年間の一株当たり配当成長率は2.20％と低くなっている。
直近では、同社の予想配当利回りは4.97%である。
これは、株主が同社への投資を通じて、4.97％に相当する配当金の支払いを期待できることを意味している。
直近四半期の1株当たり配当金（DPS）を見ると、同社は1株当たり0.155ドルの現金配当を支払っている。
この配当は四半期ごとに支払われ、直近の支払いは2024年1月2日に行われた。
予想配当利回り： 4.97%
配当性向 41%
配当カバレッジ・レシオ: 2.44
5年間の配当成長率: 10.40%
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）のバリュエーション
同社は現在、弊社算出の一株当たり本質的価値である7.53ドルより高い価格で取引されており、これは、株価が割高である可能性を示している。
8.29の実績PERは、投資家が利益1ドルにつき8.29ドルを支払うことを望んでいることを示唆している。
そして、これは5年平均実績PERの14.50、10年平均実績PERの13.40を下回っており、過去の平均と比べて割安である可能性を示している。
株価売上高倍率は2.44であり、投資家が売上1ドルにつき2.44ドルを支払うことを望んでいることを示唆している。
株価売上高倍率は、5年平均は2.10であり、10年平均は2.05となっており、それぞれを上回っており、株価が過去の平均と比べて割高である可能性を示している。
全体として、同社は現在、弊社算出の本質的価値よりも高い価格で取引されており、且つ、売上高倍率は過去の平均を上回っており、株価が割高である可能性を示唆している。
しかし、一方で、実績PERは過去の平均を下回っており、株価は過去の平均より割安である可能性があるというのも現状である。
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）のリスクとリターン
同社のリスク評価分析では、注意すべき点とポジティブな点の両方を取り上げたい。
注意すべき点については、同社の長期債務は過去3年間で増加しており、26億米ドルが発行されている。
しかし、全体的な負債水準はまだ許容範囲と考えられる。
さらに、同社の総資産は、過去5年間の収益成長率5.2％に対し、15.1％と高い成長率を示しており、これは経営の効率性の低下を示している可能性がある。
一方、同社のピオトロスキーFスコアは7で、非常に健全な財務状況を示唆している。
また、Beneish M-Scoreは-2.56で、基準値である-1.78を下回っており、同社が利益操作を行っている可能性が低いことを示している。
さらに、同社は予測可能な収益と利益の伸びを示しており、これはポジティブな兆候である。
全体として、同社の負債と資産の増加に関しては注意する必要がある一方で、FスコアやMスコアのようなポジティブな点は、同社株の良好な見通しを示唆している可能性がある。
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）のインサイダー（内部関係者）による売買
インサイダー取引分析によると、過去12ヶ月間に3件のインサイダーによる買い付けがあった。
これは、同社の取締役または経営陣の一部が同社の株式を購入したことを示しており、ポジティブな兆候と見ることができる。
一方、インサイダーによる売却が7件あり、少し懸念材料となる可能性がある。
ただし、インサイダーの売買には様々な理由があり、必ずしも会社の実態を反映しているとは限らないことに注意が必要である。
所有権に関しては、インサイダー所有率は僅か1.18%で、会社内部の人間が同社株を保有している割合は非常に低い。
このことは、インサイダーが会社の意思決定プロセスに大きな影響力を持っていない可能性を示唆している。
一方、機関投資家保有比率は58.57%で、同社株式の大部分が機関投資家によって保有されていることを示している。
これは、これらの投資家が同社の将来性に自信を持っていることを示唆しており、ポジティブな兆候とみなすことができる。
全体的な傾向分析では、同社はインサイダー買いがある一方、インサイダー売りも多く、複雑な様相を呈している。
インサイダー保有比率が相対的に低いことで、懸念が生じる可能性もあるが、機関投資家の保有比率が高いことは、機関投資家からの信頼を示していると言える。
ハンティントン・バンクシェアーズ（HBAN）の流動性
同社株の前営業日の1日当たり出来高は14,893,977株で、まずまずの取引量を示している。
過去2ヶ月間の1日の平均出来高は15,717,573株で、直近の営業日の取引量より若干多い。
このことは、同社株は、過去2～3カ月間、比較的安定した量の取引が日々行われていたことを示唆している。
また、同社のダークプール指数（DPI）は57.63％であり、同社株取引のかなりの部分がダークプールで行われていることを示している。
ダークプールは、投資家が匿名で大量の株式ブロックを取引できる私的な取引所である。
このことは、同社株式には、相当量の機関投資家による取引がある可能性を示唆している。
全体として、同社の流動性は中程度とみられる。
同銘柄の1日当たりの平均取引量は比較的多く、過去2ヵ月間にわたり安定した取引が行われていることを示している。
さらに、57.63%のダークプール指数は、相当量の取引がダークプールで行われ ていることを示唆しており、機関投資家がこの銘柄に関心を寄せている可能性を示している。